Στο πρώτο μισό παρακολουθούμε την ιστορία ενός γέρου άντρα που γίνεται ο Αϊ Βασίλης. Στο δεύτερο, στην μοντέρνα εποχή, ο Πατς το ελαφάκι πέφτει στα νύχια ενός δαιμόνιου κατασκευαστή παιχνιδιών που απειλεί τις γιορτές....