Δύο αιώνες πριν από τον Μπίλμπο και το δαχτυλίδι του, ένας νεαρός πολέμαρχος βλέπει τον πατέρα του να πεθαίνει σε μονομαχία με τον Χελμ, τον βασιλιά της Ρόχαν. Αποφασισμένος να εκδικηθεί, συγκεντρώνει μυστικά στρατό και χρόνια αργότερα εξαπολύει την επίθεσή του, αναγκάζοντας τους Ροχίριμ να οχυρωθούν στο κάστρο του Χόρνμπεργκ....