Ένας πράκτορας της C.I.A προσπαθεί να διεισδύσει στη σοβιετική κατασκοπια για να σταματήσει μια δολοφονική διαβολική συνωμοσία....

Στο πρώτο μισό παρακολουθούμε την ιστορία ενός γέρου άντρα που γίνεται ο Αϊ Βασίλης. Στο δεύτερο, στην μοντέρνα εποχή, ο Πατς το ελαφάκι πέφτει στα νύχια ενός δαιμόνιου κατασκευαστή παιχνιδιών που απειλεί τις γιορτές....